Portföy Teorisi Nedir? Girişimciler Nasıl Kullanabilir

Portföy Teorisi Nedir? Girişimciler Nasıl Kullanabilir
09.10.2023
9
A+
A-

Portföy Teorisi, yatırımcıların risk ve getiri arasındaki dengeyi optimize etmek için çeşitli varlıklara dağıttıkları bir finansal yönetim stratejisidir. Bu teori, 1952 yılında Harry Markowitz tarafından geliştirilmiştir ve modern portföy yönetiminin temelini oluşturur.

1. Portföy Teorisi’nin Ortaya Çıkışı:

Portföy Teorisi’nin ortaya çıkışıyla birlikte yatırımcılar, tek bir varlık yerine birden fazla varlığa yatırım yapmanın avantajlarını keşfettiler. Markowitz’in çalışmaları, yatırım portföylerinin farklı varlıklarla çeşitlendirildiğinde riskin azaltılabileceğini ve aynı zamanda getirinin artırılabileceğini gösterdi.

Portföy Teorisi Nedir? Girişimciler Nasıl Kullanabilir

2. Portföy Teorisi’nin Alt Yapısı:

Portföy Teorisi’nin temelinde iki önemli kavram vardır: risk ve getiri. Yatırımcılar, yatırımlarının potansiyel getirisini hesaplarken aynı zamanda gelecekteki riskleri de değerlendirirler. Risk, yatırılan paranın kaybedilme olasılığıdır ve genellikle standart sapma veya oynaklık gibi istatistiksel ölçümlerle ifade edilir. Getiri ise yatırımlardan elde edilecek kar miktarını temsil eder.

3. Portföy Teorisi’nin Uygulanması:

Girişimciler veya şirketler, Portföy Teorisi’ni kullanarak yatırımlarını çeşitlendirerek riski azaltabilir ve potansiyel getiriyi artırabilirler. Bu, farklı sektörlerdeki şirketlere, hisse senetlerine, tahvillere veya gayrimenkul gibi farklı varlık sınıflarına yatırım yapmak anlamına gelir. Farklı varlık sınıfları farklı şekillerde hareket edebilir, bu nedenle çeşitlendirme yoluyla risk dağıtımı sağlanır.

4. Şartlar ve Sonuçların Karar Verme Sürecinde Kullanımı:

Portföy Teorisi’nin uygulanması için bazı şartlar vardır. Yatırımcılar, varlık fiyatlarının orantısız olarak hareket etmesini bekleyen verilere dayalı bir portföy optimizasyon modeli kullanır. Bu model, belirli risk toleransı ve getiri hedefleriyle uyumlu en iyi portföy bileşimini belirlemeye yardımcı olur.

Elde edilen sonuçlar, karar verme sürecinde önemli bir rol oynar. Yatırımcılar, portföylerini optimize ederek riski minimize ederek maksimum getiriyi hedefleyebilirler. Portföy Teorisi aynı zamanda dengeleme stratejileri ve varlık tahsis planlaması için kullanılabilir.

5. Portföy Teorisi ile İlişkili Diğer Kavramlar:

Portföy Teorisi, Modern Portföy Teorisi (MPT) olarak da bilinir ve finansal karar verme sürecinde diğer önemli kavramlarla ilişkilidir. Örneğin, etkin piyasa hipotezi, portföy yönetiminin şeffaflığını ve rasyonel yatırımcı davranışını vurgular. Ayrıca, CAPM (Capital Asset Pricing Model) gibi diğer finansal modeller de portföy teorisiyle bağlantılıdır.

Sonuç olarak, Portföy Teorisi, girişimciler ve şirketler için ön

YORUMLAR

Henüz yorum yapılmamış. İlk yorumu yukarıdaki form aracılığıyla siz yapabilirsiniz.

Girişim Haber @ 2020